解决家庭债务问题需要全面改革

　　

　　

　　印度家庭债务水平的飙升是经济中更广泛的系统性问题的症状，而不是孤立的金融管理不善。

　　虽然经济学家普遍称赞政府在提高马来西亚人的金融素养方面所做的努力，但要从根本上解决问题，还需要进行更全面的改革。

　　马来西亚Muamalat银行首席经济学家Mohd Afzanizam Abdul Rashid表示，这与退休储蓄低的情况非常相似。他指出，根本原因在于低工资水平和高生活成本。

　　“这可能需要实施与教育、医疗和基础设施有关的政策，这些政策将有助于我国提高其生产力水平。显然没有捷径可走。“因此，从战略上讲，必须推行经济改革，有效分配有限的资源，优先考虑提高生产力的举措。”

　　“金融知识就像家庭最终决定承担更多债务之前的第一道防线。他在接受StarBiz采访时表示:“降低家庭债务水平的措施应结合金融知识倡议和控制生活成本上涨的努力。”

　　到2023年底，该国的家庭债务达到1.53万亿令吉，家庭债务与国内生产总值(GDP)的比率略有上升至84.2%，而2018年为82%。住房贷款占家庭债务的比重为60.5%，其次是汽车贷款(13.2%)和个人贷款(12.6%)。

　　相比之下，家庭债务总额在2022年为1.45万亿令吉，其次是2021年1.38万亿令吉，2020年1.32万亿令吉，2019年1.25万亿令吉和2018年1.19万亿令吉。2018年至2023年，家庭债务年增长率为5.1%，住房和汽车贷款是主要驱动因素。周一，财政部副部长

　　林惠英详细阐述了政府将采取的努力和政策，以降低国家的家庭负债率，她说，措施包括自2012年以来实施负责任的融资实践政策文件，并通过金融教育网提高公众的金融知识水平。

　　其他措施包括鼓励决定进行大笔借款(如买房)的家庭参加信贷咨询和债务管理机构(AKPK)的在线金融教育计划。此外，鼓励面临财务管理和债务困难的家庭向银行和AKPK寻求咨询意见和债务偿还重组服务。

　　在提到国际清算银行(BIS)进行的研究时，Mohd Afzanizam表示，目前的家庭债务水平确实需要采取谨慎的立场。

　　该国债务与gdp之比的最高水平在2020年达到93.1%。在2019年新冠肺炎大流行之前，这一比例为82.7%。国际清算银行的研究显示，家庭债务超过80%可能对GDP增长产生负面影响。”

　　然而，Mohd Afzanizam指出，家庭债务水平应该正常化，因为它在一定程度上受到最近政府和私营部门房屋所有权激励措施的影响，以及2020年至2022年购买机动车的销售和服务税激励措施，这导致了住房和汽车贷款的增加。到目前为止，住房贷款是该国家庭债务的主要因素。

　　市场教育中心首席执行官Carmelo Ferlito博士表示，真正的紧急情况是家庭债务，而不是房屋所有权，因为房屋所有权接近80%，而家庭债务与gdp的比率约为90%。

　　“很明显，你不可能在不增加家庭债务的情况下推动房屋所有权，这也与马来西亚2008年至2013年的房地产泡沫有关，房价的增长速度远远快于工资的增长速度，也远远快于平均通胀率。

　　他说:“在这种情况下，政府的说法和对自有住房的文化压力肯定会转化为财务压力，这可能导致财务决策并不总是与家庭的实际财务状况相符。”在这一点上，费里托说，虽然政府的金融扫盲计划很好，但这些不是长期战略。

　　他指出，从长远来看，需要一种能够带来社会流动性和金融稳定的增长战略。此外，他表示，这种长期战略需要以促进创业和投资以及创造附加值为中心。

　　“需要通过建立有利于国内外投资的生态系统，对投资拉动型经济增长进行更全面的改革。“马来西亚目前的增长模式是基于消费支出。根据2023年的经济数据，私人投资仅占GDP的15.5%左右，而私人消费几乎占61%。”

　　与此同时，双威大学经济学教授耶金棱表示，只要银行保持审慎的贷款标准和健全的风险管理实践，特别是在尽量减少次级借款人方面，高家庭债务水平并不太令人担忧。

　　“同样重要的是，经济能够维持实际收入增长、低失业率、稳定的价格和低通胀，以避免可能给家庭部门造成财务困境的利率冲击。

　　“随着国家GDP的增长，只要家庭贷款增长不过度，债务占GDP的比例就会随之下降。因此，银行需要将贷款重点转向商业贷款，以提高盈利能力，而不是在消费贷款方面过度竞争。”

　　虽然家庭债务数字可能看起来令人担忧，但耶表示，家庭总资产是总债务的数倍，因此减轻了对规模的担忧。他说:“虽然总体上是可持续的，但脆弱性在于单个家庭的财务能力和经济冲击的系统性影响。”

　　耶补充说，由于家庭债务高企，政策重点需要放在提高弱势群体的工资和收入水平上，同时促进储蓄和审慎支出。此外，他表示，消费拉动的增长需要来自高收入和过度储蓄的人群，以避免出现节俭悖论。

　　“总体而言，家庭债务状况并不像向弱势群体(尤其是B40)提供贷款那样可怕，而银行向中高收入群体提供的大举贷款可能需要有所缓和，以避免在经济受到打击时可能出现的信贷风险。”

　　“大多数银行定期进行压力测试，因此在管理可能出现的任何家庭债务问题的‘供给侧’风险方面处于有利地位。”这一点从它们强劲的资本充足率和贷款损失拨备中可见一斑。”

　　×